Életbiztosítás vagy befektetési alap? 1. rész
2010 február 5 (péntek) Hírek
Az Elemzésközpont.hu írásában az egyösszegű, befektetési egységhez kötött életbiztosítást (a továbbiakban egyösszegű UL befektetés) és a közvetlen befektetési alapokba történő befektetést (direktalap befektetés) hasonlítjuk össze.
Ha hazánkban egy befektető tanácsadóhoz fordul, akkor elsősorban ezt a két lehetőséget ajánlják. A gyakorlat azonban azt mutatja, hogy a biztosítók termékét helyezik előtérbe az üzletkötők, pedig a direktalap befektetés is sok esetben kedvező megoldás.
Természetesen abszolút igazság nincs, nem lehet azt mondani, hogy az egyösszegű UL befektetés drágább, olcsóbb, jobb, rosszabb, mint a direktalap befektetés, hiszen rengeteg konstrukció van a piacon, eltérő költségstruktúrával, díjakkal.
A díjak és konstrukció mellett pedig rengeteg befektető, eltérő vagyoni és jövedelmi helyzettel, kockázatvállalási hajlandósággal, és elképzeléssel. A számunkra legjobb megoldást csak úgy találhatjuk meg, ha megismerjük a konstrukciók működését, struktúráját, előnyeit és hátrányait.
A következő sorokban ebben nyújtunk segítséget, és egészen a befektetési lehetőségek műk! ödéséig megyünk vissza. Ha ezzel végeztünk, akkor térünk rá az összehasonlításra, az előnyök, hátrányok ismertetésére.
Kezdetnek induljunk ki abból, hogy hogyan működik az egyösszegű UL befektetés.
Az egyösszegű UL befektetés nem más mint egy biztosításba ágyazott befektetés. Gyakorlatilag szerződést kötünk a biztosítóval, melyben vállaljuk egy meghatározott egyszeri díj befizetését.
Ez az összeg a biztosítón keresztül befektetési alapokba kerül. Tehát jegyeket, ún. befektetési egységeket vásárolunk. Természetesen a biztosító a költségei fedezésére díjakat és jutalékot számít fel. A szerződést köthetjük határozott vagy határozatlan időtartamra is. A biztosítás fennállta alatt pedig a portfoliónkat kedvünk szerint módosíthatjuk, azaz válthatunk az alapok között, bizonyos mértékű átváltási költség megfizetésével.
A nagy előnye a konstrukciónak, hogyha 10 év elteltével mint biztosítási esemény/szolgáltatás vesszük ki a pénzünket, mentesülünk az árfolyamnyereség adó megfizetése alól. Ez pedig igen jelentős megtakarítás lehet.
5 napos Tőzsdetanfolyam DVD kiadás és tréningnap!
- közel 35 órás oktatóvideó
- otthonából is elvégezheti tanfolyamunkat
- és akár 70%-os kedvezményt is igénybe vehet (kb. 70.000 Ft megtakarítás)!
Milyen költségeket számítanak fel?
A két legfontosabb költségelem a vételi-eladási árkülönbség és az alapkezelési költség, melyek nagyrészt a biztosító költségeit fedezik. Emellett az alapkezelőnek is vannak költségei. Ezeket azonban hiába is keressük a tájékoztatókban, nem fogjuk megtalálni. Ezeket a költségeket ugyanis az alap bruttó vagyonából vonják le, és a jegyek/befektetési egységek árfolyama a nettó vagyon alapján már tartalmazza az alapkezelő költségeit.
A megértéshez álljon itt egy egyszerű szemléltető példa, amitől a valóságban jóval bonyolultabb a számítás. A példában szereplő befektetési alap 20 befektető egyenként egymillió forintos befektetéséből áll. Tehát az alap bruttó vagyona 20.000.000 Ft. Ezt az összeget az alapkezelő befekteti az alapkezelési szabályzatnak megfelelően, de levonja az alapkezelés díját, ami például évi 1 százalék (az egyszerűség kedvéért tegyük fel, hogy előre levonják. A valóságban folyamatosan vonják.).
Ha tehát levonjuk az alapkezelő díját, az alap nettó vagyona 19.800.000 Ft lesz. Az év végéig a mögöttes termék 10%-ot mozdul el, akkor az alap nettó vagyona év végén 21.780.000 Ft-ot (19.800.000x1,1) ér. Mivel a nettó vagyon alapján számolják az árfolyamot, így az egy jegyre jutó nettó eszközérték 21.780.000 Ft/20 db lesz, azaz a jegyek árfolyama 1.089.000 Ft-ra nő. Tehát az alapkezelő is elvont az éves hozamból, hiszen a mögöttes termék 10%-os hozamot hozott, addig az alap árfolyama 8,9%-ot emelkedett. A fenti példa csak a szemléltetést szolgálja, hiszen a pontos alapkezelői díjak, és azok felmerülésének ideje eltérő a példában alkalmazottól.
Nézzünk egy példát az egyösszegű UL termékre
Befektetünk 1.000.000 Ft-ot, a biztosító 1,75% alapkezelési díjat számít fel, a vételi eladási árkülönbség 3%. Ebben az esetben az 1.000.000 Ft-ból le kell vonnunk a vételi-eladás árkülönbséget, hiszen az eladási áron tudjuk megvenni a jegyeket, majd a visszaváltáskor a vételi árfolyamon adhatjuk el a jegyeket/befektetési egységeket. A fennmaradó összeg kerül befektetésre, és abból évi 1,75% kerül levonásra (általában napi (1,75/365)%). Ezen kívül pedig az alapkezelő a jegyek árfolyamában érvényesíti a saját díjait a fenti példa szerint.
Mi történik akkor, ha kihagyjuk a biztosítót a folyamatból?
Ha kihagyjuk a biztosítót, akkor vagy egy bankot, vagy pedig közvetlenül az alapkezelőt kell megkeresnünk, és a pénzünkön ekkor is vásárolhatunk befektetési jegyeket. Gyakorlatilag ugyanazokat a befektetési alapokat elérhetjük, mint amiket a biztosítón keresztül. Itt a költségstruktúra kicsivel egyszerűbb lesz, hiszen a legtöbb esetben nem kell bajlódnunk a vételi-eladási árkülönbséggel, és az éves alapkezelési költséget sem fizetjük meg a biztosítónak.
Ebben az esetben mindössze egy vételi jutalékot kell fizetnünk, ami 0 és 5 % között mozog alaponként, bankonként és alapkezelőnként eltérően. Emellett pedig az alapkezelő ugyanúgy érvényesíti a jegyek árfolyamában a saját díjait, mint ahogy a fenti példában bemutattuk. A folyamatból kihagytuk a biztosítót, így látszólag olcsóbb lett a befektetés, de ebben az esetben árfolyamnyereség adót kell fizetnünk.
Vajon így melyik konstrukció lesz a kedvezőbb? A jövő héten készítünk néhány számítást, és felsoroljuk mindkét befektetési lehetőség előnyeit, hátrányait. Ha érszrevétele van a témával kapcsolatban, küldje be hozzászólását a lap alján található űrlap segítségével!
Miért kísérletezgetne vagyonával időt és pénzt pazarolva?
Mi már kipróbáltuk a befektetési módszereket, így Önnek csak az általunk bemutatott 10 különböző kereskedési stratégia közül kell választania.
A Tőzsdestratégiák a technikai elemzés módszereivel elnevezésű programunkból hétköznapi emberként is elsajátíthatja a tőzsdézés, a technikai elemzés és a befektetési stratégiák fortélyait.
Minden 10. percben megsérül valaki
2010 július 29 (csütörtök) , Hírek
Az UNION Biztosító felmérése szerint az emberek jelentős hányada a közúti közlekedést tartja a legveszélyesebbnek és az általános sérülésektől, valamint az otthoni balesetektől kevésbé tart. Ezzel szemben a statisztikák szerint otthoni balesetben dupla annyian veszítik életüket, mint közúton. Több mint 50 ezer személyi sérülés történik évente hazánkban és minden 15. eset halállal végződik.
2010 július 27 (kedd), Hírek A Kulcs-Soft Nyrt. elindította új internetes üzleti keresőjét, a "Kulcs-Kereső" szolgáltatását. Az online szolgáltatás eltér a hagyományos internetes keresőktől (mint pl.: Google), mivel kizárólag az üzleti élet szereplőit foglalja magában.
Mostantól off-shore ország lettünk?
Az új adócsomag egyik leglényegesebb eleme, hogy 500 millió forintos adóalapig 19% társasági adó helyett csak 10%-os adót kell fizetni. Az alacsonyabb adómértékkel ugyan felvehetjük a versenyt a szintén 10%-os adómértéket előíró Ciprussal, ezzel azonban belépünk azoknak az államoknak a körébe, akiket eddig a saját adórendszerünk is büntetett.
Az Unicredit bank-nál középárfolyamon törleszthetünk!
A lakosság érintett része törlesztési terheinek mérséklése érdekében az UniCredit Bank úgy döntött, hogy 2010. július 15-étől a svájci frank alapú hiteleknél magánszemélyekre vonatkozó deviza-középárfolyamot alkalmazza törlesztési árfolyamként a havi rendszeres törlesztőrészlet meghatározásánál.
Árfolyamkedvezmény és további könnyítések CHF hiteleseknek 
Öt forint árfolyamkedvezményt nyújt a mindenkori esedékességi napon érvényes törlesztési árfolyamból összes svájci frankban eladósodott lakossági ügyfelének az Erste Bank Hungary Nyrt. július 15-től.
Mit hozhat a világbajnoki győzelem a spanyol gazdaság számára? 
A spanyol futballválogatott vasárnapi győzelme hatalmas fiesztát indított el a mediterrán országban: a spanyol híradások becslései szerint 25 millió ember örült az utcákon a hazai csapat első világbajnoki győzelmének. Pedig az igazi ünneplés még csak ma kezdődik, miután a válogatott délután visszaérkezik Madridba.
Csak a lakossági ügyleteket érinti a devizahitelek megszűnése
2010 július 6 (kedd), Hírek
Az időközben megjelent jogszabály-tervezet és a Nemzetgazdasági Minisztérium által kiadott érdemi információk alapján az Erste Bank Hungary Nyrt. továbbra is nyújt deviza alapú, részben vagy egészben ingatlanra alapított jelzáloggal fedezett hiteleket mikrovállalkozásoknak.
RSS